金融互联网金融在全球快速发展计划

金融：互联金融在全球快速发展 -26 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

互联金融迅速发展近几年，互联金融在全球快速发展。互联金融已呈现多种形态，包括第三方支付理财、电子银行、P2P贷、小贷、众筹平台、互联基金、互联保险和互联证券等等。信息技术的爆炸式发展，为“金融电子化”创造了充分的条件，而信息技术的不断推陈出新并与金融产业融合，使得金融电子化的深度和广度不断地强化。20世纪90年代中后期，互联对于金融行业的改造开始加速，目前，发达国家和地区的互联金融发展已相对成熟。

201 年可谓中国互联金融元年。这一年，以余额宝为代表的各类络理财产品如雨后春笋般出现，不但促进了基金业的发展，更是加快了我国利率市场化的进程。P2P借贷模式发展要比国外晚5年左右，2012年无论是在数量上还是在交易活跃度上都有着突飞猛进的增长。移动支付尽管规模小，但发展潜力巨大。

201 第二季度，移动支付市场的交易额首次破千亿，达到1064.1亿元。从市场份额来看，支付宝以60.7%的市场份额居第一位，联动优势、中国移动则以11.6%、4.8%分列第二、三位。

看着跟往日风采迷人的范冰冰 我们认为，互联金融之所以能够快速发展起来，主要基于三方面原因：1、互联创新；2、金融压制； 、民营资本助推。

国外互联金融之路美国互联金融的发生发展，是两大决定性因素共同作用的结果。一是佣金自由化和金融混业经营放开，促进了竞争机制活化和金融创新；二是互联技术的发展和成熟，并投入商业化应用。美国是互联金融产生最早的国家，始于90年代初络证券的产生，此后20年余年，互联金融逐渐拓展到络银行、络保险、络理财，再到络金融信息服务，形成一个全方位、多元化的服务生态系统。移动支付在美国发展较滞后，2010年以后，随着智能的技术革新及移动社交平台爆炸式发展，移动支付也开始加速发展。

总体上，美国互联金融竞争是“群雄并起”格局，并没有产生互联金融巨头。究其原因一是美国市场化的机制使各支柱产业均衡发展，难以相互渗透到核心领域；二是美国金融体制完善，利率市场化完成近三十年，产品和服务都已接近完善，行业竞争激烈也压低了盈利，互联公司参与积极性不高；三是美国信用卡系统非常发达，抑制第三方支付发展的空间。

日本互联金融的发生条件上与美国类似，但晚了将近10年。其发展壮大依循集团化模式，重视集团内部互联金融产业链的打造，发挥“利益共同体”的业务协同优势，共同面对外部竞争。这种模式促进了互联金融巨头的产生，具有代表性的是SBI集团、乐天集团、Monex证券。