交通运输海西主题正当时荐股牛

交通运输：海西主题正当时 荐22股 类别： 机构： 研究员：

[摘要]

投资要点：

整体策略上，交运紧扣“现代物流（消费物流升级，电商物流发展）+国企改革（铁路，航运领域）+区域经济（新丝绸之路，长江流域和自贸区）”行情主线路，2014年将是多点开花的年度。

报告摘要：

中海建电商平台，海西主题正当时中海集运(601866)7月11日晚间公告，公司与7月11日与阿里巴巴、中海络科技股份有限公司签署合作协议，着力构建全球领先的电子商务综合物流信息服务平台。重点关注中海集运。上周我们研究所组织“海西”专题调研。“海西”区位独特，总体上我们判断为“特殊自贸开发区”。在主题上我们重点推介福建高速、厦门港务、建发股份和龙州股份。国务院会议讨论通过《物流业发展中长期规划》，这一规划强化物流产业的战略发展地位。我们继续强调现代物流发展具有三大显著特征及其投资机会：1、消费类电子商务OTO的发展推动渠道变革和平面电商崛起，其代表公司如“顺丰嘿店”和怡亚通；2、生产性物流迅速融合供应链管理，代表公司如飞力达； 、大宗品物流发展垂直电商，代表公司如瑞茂通、保税科技和恒基达鑫。总体上重点推介“2+4组合”包括飞力达、怡亚通、保税科技、瑞茂通、中储股份和外运发展。6月大秦铁路运量继续保持1 0万吨/天，并成为常态，当前大秦股息率约8%，配置价值突出，维持大秦铁路和广深铁路的“买入”评级；长线投资组合为：大秦铁路（买入），广深铁路（买入）、中储股份（买入）、外运发展（增值）+怡亚通（增持）、飞力达（增持）、保税科技（增持）、瑞茂通（增持）。本月主题投资组合为厦门港务、建发股份、福建高速和龙州股份。

要有足够的资金、资源、优秀的团队 下周一下午2点，我们组织中海集运综合电商平台专题调研。

本周铁路产业链重点观点：动车组迎来“首次加密”，继续推介“铁路5小龙”。

铁路投资同时开工14条线，投资额度大约 700亿，大致判断下半年每月投资近1000亿。继续推介动车组产业链如中国南车、中国北车、永贵电器、晋西车轴、利源精致；在铁路信息化板块大力推介“5小龙”为辉煌科技、世纪瑞尔、佳讯飞鸿、鼎汉技术和众合机电。